纷纷推出定价利率3.5%以上的新产品

记者了解到,在债权计划投资方面,尤以中国平安和中国太保的力度最大。上半年,中国平安投资于债权计划的资金达到698亿元,占投资资产总额比重达6.1%,较2012年末大增2.6个百分点;太保债权投资计划也创历史新高,投资总额较上年末增长14%,占投资资产总额比例达到4.9%。

记者了解到,深圳普通寿险业务快速增长、业务占比大幅度提高,主要源于寿险费率市场化改革不断推进以及行业投资收益率逐步提高。各险企在费率市场化的背景下,纷纷推出定价利率3.5%以上的新产品,使长期发展缓慢的普通寿险增长提速。今年一季度,深圳普通寿险保费32亿元,业务占比达到28%,较去年同期上升23个百分点。

记者了解到,深圳一季度保险市场的业务结构稳步改善。产险中,非车险业务占比达到37%,与去年同期基本持平,但高于全国8.5个百分点,尤其是工程险、责任险、保证险和特殊风险等险种保持了较快增长,分别同比增长32%、24%、30%和33%。寿险中,健康险、意外险和传统寿险等保障性业务占比超过三分之一,标准保费同比增长21%,行业10年以上期缴业务占新单期缴业务比重达32%,较去年同期提高5个百分点,新业务结构优化表明市场增长的稳定性和持续性有所提升。

作为机构投资者中的一大“风向标”,中国平安的资产配置变动具有一定的标本意义。记者了解到,自保险投资系列新政推出以来,包括中国平安在内的保险公司投资布局已纷纷加大另类投资的比重,以信托计划、直投股权、债权计划为主的高收益另类投资资产的比例不断提升。

不过,有业内专家指出,在银保新规实施、高现金价值产品规范等因素影响下,一季度后,寿险累计保费增速将回落至平稳增长区间,产险保费将继续维持平稳增长。

一季度险企表现分化

而与另类投资比重增加相对照的是,传统投资品种日渐式微,出现保险资金“存款降、投资增”的局面。行业数据显示,与另类投资相比,险企资金的银行存款增长略显逊色,从去年10月至今年2月,银行存款增长额度不及投资额度,且今年1月存款还减少653亿元,去年10月存款减少1095亿元。

伴随着保险投资渠道的放宽,险资不断加码各类投资渠道。从保监会最新公布的保险业经营数据情况来看,险资已经连续5个月追加投资额度,数据显示,截至2014年3月31日,平安保险资金投资组合规模达1.3万亿元,较年初增长5.7%。一季度末太保投资资产达7191亿元,较年初增长7.8%;第三方管理资产较上年末增长19.8%。

一季度四大上市险企,中国平安业绩增幅最大。资料图片

产险较“稳”寿险较“快”

截至3月末,深圳共有保险公司法人机构17家,各类保险经营主体69家;深圳保险公司总资产超过2万亿元,继续位居全国第二。

从2013年下半年开始,中国平安分别对定期存款、债券进行了明显的减持,分别由2013年6月末的20%、53%,减至12月末的18%、51%。

业务结构改善寿险保障性业务占比超1/3

■记者观察

深圳保监局相关负责人介绍,一季度深圳保险市场的业务在2013年基数较高的情况下依然实现平稳发展。今年一季度多数保险公司实现“开门红”。一季度深圳保费收入同比增长23%,从月度看,前两月保费收入分别增长28%和24%,

据悉,一季度,深圳保险业共承担各类风险保障近6万亿元,累计赔付支出38亿元,同比增长45%。出口信用保险提供风险保障近50亿美元,推动了深圳外向型经济的发展。此外,各类责任保险承担风险保障超过5000亿元,医疗责任保险覆盖全市一半以上三级甲等医院,环境污染责任险投保企业数量达到439家。

上述负责人介绍,一季度深圳保险市场保费增长呈现产险较“稳”和寿险较“快”的特点。一季度,深圳产险公司保费收入48亿元,同比增长16%,与近年来产险的发展水平基本持平,而寿险公司保费收入124亿元,同比增长26%,继续保持20%以上的快速增长势头,成行业发展的主要拉动力。

记者了解到,平安、太保的业绩增长很大程度得益于投资另类资产的成功转型。而对于国寿业绩失色,业内人士指出主要是受投资亏损拖累所致。

险企投资布局转向,平安成“风向标”

投资结构的调整、另类投资的成功转型,推动平安、太保等上市保险公司净投资收益率稳步上扬。而过去的“老大哥”国寿在面对自身业绩大幅下滑的局面时,在季报中用一句“资本市场不景气”来掩饰,是否缺乏足够的说服力?

记者日前从深圳保监局获悉,一季度深圳保险市场共实现保费收入173亿元,同比增长23%。其中,随着寿险费率市场化改革不断推进以及行业投资收益率逐步提高,长期发展缓慢的普通寿险增长提速。今年一季度,深圳普通寿险保费达到32亿元,较去年同期上升23%。

另一方面,平安、太保在大力调整投资结构,降低银行存款和国债等传统固息类资产占比的同时,增加债权投资计划、地产投资、信托集合计划等另类投资的比重。

记者从平安资产管理公司了解到,平安在过去一年有选择地加大了非标资产的投资力度,并以固定收益类的债权投资计划为主。非资占比从2012年末的6.5%提升到2013年的12.8%。

近期四家保险上市公司的一季度业绩全部披露完毕,从业绩增速表现来看,一季度四大上市险企表现分化:中国平安增幅最高,一季度归属于母公司股东的净利润为108亿元,同比上涨46%;国寿净利润下滑近三成,业绩垫底;中国太保和新华保险的净利润增速分别为44%和6.5%。